È una normalizzazione del primato americano. Ed è anche una sfida per tutti gli altri protagonisti dell’economia globale. Dipende dal punto di vista e dagli interessi di continente e di Paese. Di sicuro quella lanciata da Donald Trump è una rivoluzione che sta cambiando la mappa geo-politica del pianeta e come tutti gli choc rappresenta una serie di opportunità. Ne sono convinti gli esperti di Bcg  (Boston consultino group) che hanno preparato a caldo un report basato sulla realtà di 150 Paesi e quindi sul network di una delle più importanti società di consulenza. Con uno scenario prospettico di dieci anni: 2023-2033.

In sintesi, si prevede uno scenario in continuo cambiamento nei flussi commerciali mondiali nel prossimo decennio man mano che alleanze, rivalità e aspirazioni nazionali ricollegano l’economia globale.
Mentre il Nord America si consolida in un blocco commerciale resiliente e gli scambi commerciali dell’Ue si spostano verso partner strategici, le relazioni economiche della Cina con gran parte del resto del mondo si espanderanno.
Il Sud del mondo, alimentato da forze trainanti come l’India e il Sud-Est asiatico, diventerà una realtà crescente nel commercio mondiale man mano che le nazioni in via di sviluppo miglioreranno le loro capacità e saliranno sulla scala industriale.
Le aziende devono considerare i rischi e le opportunità creati dai cambiamenti geopolitici, che modificheranno le loro catene di approvvigionamento e le strategie aziendali, e sviluppare piani di azione per adattarsi alla disruption.

La forza della Grande America e gli altri

Più nel dettaglio, sulla base della analisi Bcg dei dati commerciali ed economici per oltre 150 Paesi, nonché dell’impatto previsto delle recenti iniziative politiche nazionali e regionali, sono stati identificati diversi spostamenti tettonici nei corridoi commerciali globali:

• Il Nord America si sta consolidando in un blocco commerciale  che continuerà a ridurre la sua dipendenza dall’Asia, in particolare dalla Cina. Per ora, questa sostituzione delle fonti di approvvigionamento sembra funzionare.
• La Cina emergerà come il partner commerciale più forte per gli altri Paesi man mano che il suo commercio con l’Occidente rallenterà.
• Le capacità tecnologiche locali e le relazioni economiche più profonde con i mercati emergenti in rapida crescita guideranno sempre più la crescita.
• Il Sud del mondo aumenterà come forza nel commercio mondiale, alimentato da India e dal Sud-Est asiatico, poiché le nazioni in via di sviluppo contribuiranno maggiormente alle catene di approvvigionamento globali e svilupperanno nuove capacità.
• Anche il commercio Sud-Sud aumenterà e sta andando oltre le esportazioni naturali, dalle materie prime basate sulle risorse ai manufatti più sofisticati.
• La crescita commerciale dell’Unione Europea con la Cina rimarrebbe in gran parte stagnante. La regione sta diventando sempre più dipendente sia da partner commerciali di lunga data come gli Stati Uniti e il Giappone, sia da mercati emergenti come India, Turchia e Africa.
• Importanti cambiamenti nella politica commerciale statunitense sotto l’amministrazione del presidente Donald Trump aumenterebbero significativamente l’entità di questi cambiamenti e aumenteranno il costo delle importazioni statunitensi da alcuni mercati.

«Poiché il periodo di relativa stabilità e multilateralismo seguito alla fine della Guerra Fredda viene sostituito da un’era multipolare caratterizzata da crescenti poteri regionali, mutate alleanze, nazionalismo economico e problemi di sicurezza», spiegano gli analisti di Bcg, «ci aspettiamo che ciascuna di queste tendenze diventi più pronunciata nel corso del tempo. Nel prossimo decennio i leader aziendali devono considerare sia i rischi che le opportunità creati dall’evoluzione dei cambiamenti geopolitici che modificheranno le loro catene di fornitura e strategie aziendali. Avranno anche bisogno di piani d’azione per adattarsi a eventi dirompenti in vari scenari e sfruttare le opportunità che potrebbero creare».

Ecco alcuni dei principali cambiamenti commerciali che gli esperti Bcg si aspettano di vedere nel prossimo decennio.

Stati Uniti-Messico-Canada: triangolo in movimento fino al 2026

La stretta relazione commerciale tra Stati Uniti, Messico e Canada, rafforzata da anni di reshoring, nearshoring e friendshoring mirati principalmente ad allentare la dipendenza dalle importazioni cinesi, sta contribuendo alla crescita economica del Nord America. Il commercio annuale tra gli Stati Uniti e il Messico aumenterà di 315 miliardi di dollari entro il 2033, ovvero un Cagr (tasso medio di crescita annuale) del 4%; Il commercio tra Stati Uniti e Canada crescerà di 147 miliardi di dollari poiché le aziende che servono i mercati nordamericani trasferiranno una parte maggiore delle loro catene di approvvigionamento nella regione. Non solo. Importanti modifiche alle tariffe statunitensi sulle importazioni messicane e canadesi possono modificare l’entità e la direzione dei flussi commerciali.

L’accordo Usa-Messico-Canada (USMCA) e le politiche industriali, come gli incentivi governativi da miliardi di dollari di Stati Uniti e Canada per i veicoli elettrici (EV), le batterie agli ioni di litio e i sistemi di energia rinnovabile, sostengono la resilienza di ciò che viene definita “roccaforte del Nord America”.

Il Messico continuerà ad attrarre investimenti nel settore manifatturiero come piattaforma di nearshoring per i mercati statunitense e canadese. Per realizzare il suo potenziale, tuttavia, il Messico dovrà investire in maggiori infrastrutture di trasporto, produzione di elettricità e capitale umano.

Un’altra incertezza, soprattutto per le aziende che considerano investimenti di capitale a lungo termine, è lo stesso USMCA, che sarà rinegoziato nel 2026. Washington teme che le aziende cinesi mirino ad aggirare le elevate barriere protezionistiche statunitensi contro i veicoli elettrici cinesi a basso costo e altri beni assemblando ed esportandoli dal Messico, approfittando del suo accesso esente da dazi ai sensi dell’USMCA. Una questione da tenere d’occhio è se gli Stati Uniti sfrutteranno la rinegoziazione dell’USMCA per cercare di fare in modo che il Messico controlli gli investimenti diretti esteri cinesi nella sua catena del valore manifatturiera nordamericana.

Il friendshipshoring sta inoltre ridefinendo le relazioni commerciali nordamericane. Supponendo relazioni commerciali sostanzialmente stabili, si prevede che il commercio annuale degli Stati Uniti con l’UE, ad esempio, aumenterà di 303 miliardi di dollari, un Cagr del 3,1%, entro il 2033. Oltre all’aumento delle vendite statunitensi di Gnl (gas naturale liquefatto) man mano che l’UE ridurrà la sua dipendenza dagli idrocarburi russi , gran parte di questa crescita sarà trainata dalle tecnologie legate alle energie rinnovabili. Anche gli sforzi per ridurre le tariffe e armonizzare le politiche commerciali in settori strategici come quello automobilistico e quello manifatturiero avanzato rafforzeranno i legami. Un aumento del protezionismo su entrambe le sponde dell’Atlantico, d’altro canto, potrebbe rallentare questo slancio.

La svolta della Cina

Mentre il commercio della Cina con gli Stati Uniti e l’Unione Europea rallenterà, quello con il resto del mondo crescerà in modo significativo. Il commercio bilaterale annuale con l’Occidente si contrarrà di 221 miliardi di dollari entro il 2033, con una riduzione media annuale dell’1,2%. Il calo di 159 miliardi di dollari nel commercio annuale tra Stati Uniti e Cina potrebbe essere ancora più marcato se il governo di Washington dovesse aumentare notevolmente i dazi sulle merci cinesi. Al momento, la situazione rimane fluida. Il presidente eletto Trump ha suggerito di imporre un dazio aggiuntivo del 10% sulle importazioni cinesi e ha precedentemente proposto di fissare i dazi cinesi tra il 40% e il 60%. Nel caso di uno scenario al 60%, si stimia che ciò ridurrebbe ulteriormente il commercio tra Stati Uniti e Cina nel 2033 del 27% rispetto allo scenario di base. Il costo delle merci cinesi importate aumenterebbe di oltre 200 miliardi di dollari se non ci fossero fonti alternative disponibili e se i volumi delle importazioni rimanessero costanti.

Al contrario, si prevede che il commercio della Cina con il Sud Globale crescerà di 1,25 trilioni di dollari entro il 2033, con un tasso di crescita annuale composto (Cagr) del 5,9%. Questo cambiamento supporta l’agenda geopolitica della Cina di ridurre la sua dipendenza economica dall’Occidente, rafforzando al contempo i legami con i principali mercati emergenti. Sarà supportato dagli ingenti investimenti cinesi nel Sud Globale tramite programmi infrastrutturali come le iniziative della Belt and Road, e da un impegno commerciale più profondo, che stanno aprendo opportunità significative per le aziende cinesi in alcuni dei mercati a più alta crescita del mondo. Si prevede che il commercio della Cina con i dieci Paesi dell’Associazione delle Nazioni del Sud Est Asiatico (ASEAN) rappresenterà circa la metà di questa crescita. La Cina ha migliorato i suoi accordi di libero scambio con l’ASEAN e con i singoli Paesi del Sud-Est asiatico. Inoltre, la Cina fa parte del Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP), un accordo di libero scambio tra 15 Paesi della regione Asia-Pacifico.

Un altro indicatore della svolta della Cina verso il Sud Globale è la sua relazione con i membri e i partner stretti del BRICS+, un gruppo che include i membri originali Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa e quattro nuovi Paesi: Egitto, Emirati Arabi Uniti, Etiopia, Iran e Indonesia. Si prevede che il commercio della Cina all’interno del BRICS+ rappresenterà il 44% della crescita totale prevista del commercio della Cina nel prossimo decennio. La Cina continuerà anche a fare maggiori progressi economici in Africa, ma le rivalità all’interno del gruppo, come quelle tra India e Cina, potrebbero limitare il suo successo.

Con la continuazione della guerra in Ucraina e l’ampliamento della spaccatura tra l’Occidente e la Russia, si prevede che il commercio tra la Cina e la Russia crescerà significativamente. Il commercio bilaterale annuale crescerà di 269 miliardi di dollari entro il 2033 (Cagr del 6,3%). I progetti dei gasdotti Power of Siberia-1 e il proposto Power of Siberia-2, che aumenteranno l’accesso della Cina al gas naturale russo, sono elementi chiave della crescente collaborazione. I gasdotti ridisegneranno i mercati globali dell’energia e delle materie prime e aiuteranno a ridurre la dipendenza economica della Russia dall’Occidente. Aiuteranno anche la Cina a trovare un ulteriore mercato per auto, elettrodomestici, abbigliamento e altri beni di consumo che la Russia importava in precedenza dall’UE.

Questo non significa che la “pivotata” della Cina sarà priva di difficoltà. Il commercio perso a causa dell’aumento dei dazi degli Stati Uniti, del Canada e dell’UE e dei divieti totali su alcuni prodotti tecnologici cinesi, combinati con le misure ritorsive della Cina, non sarà completamente compensato. Si prevede che la crescita totale del commercio della Cina sarà limitata al 2,7% annuo nel prossimo decennio, ben al di sotto dell’attuale stima media di crescita annuale reale del Pil del 3,8% nello stesso periodo. Questo è anche inferiore al 4% di crescita annuale del commercio che la Cina ha sperimentato dal 2017 al 2022.

C’è anche il rischio che i record di surplus commerciali della Cina, generati dalla sua crescente capacità produttiva in diverse industrie manifatturiere, provochino una reazione non solo dagli Stati Uniti e dall’UE, ma anche da India e altri partner commerciali.

L’ascesa del Sud Globale

Un’importante, e forse la meno celebrata, evoluzione nel commercio globale è il crescente potere delle nazioni del Sud Globale. Questo gruppo di 133 Paesi in via di sviluppo rappresenta circa il 18% del Pil globale, ma il 62% della popolazione mondiale. Inoltre, rappresenta circa il 30% del commercio globale.

Le nazioni del Sud Globale stanno formando nuove alleanze commerciali e partenariati che aggirano gli Stati Uniti e l’UE. Questa tendenza fa parte di un più ampio riallineamento geopolitico verso un sistema commerciale mondiale multipolare che riduce l’influenza e la dipendenza dai mercati occidentali. Il BRICS+ è uno di questi gruppi. Altri includono l’Area di Libero Commercio Continentale Africana, istituita nel 2018; il Mercosur e l’Alleanza del Pacifico in America Latina; e l’ASEAN. L’iniziativa cinese Belt and Road, che enfatizza la connettività e lo sviluppo delle infrastrutture nel Sud Globale, e il trasferimento di parte della produzione dalla Cina verso altre nazioni a basso costo, stanno anche stimolando il commercio del Sud Globale.

Prevediamo diversi cambiamenti significativi nel commercio del Sud Globale nel prossimo decennio. Sebbene il commercio con la Cina continuerà a crescere in modo robusto, prevediamo che il ritmo rallenterà al 5,9% CAGR rispetto al 7,5% degli ultimi cinque anni, poiché i processi di produzione indigeni maturano. Il commercio annuale tra le nazioni del Sud Globale, al contrario, crescerà di 673 miliardi di dollari nel prossimo decennio; il suo CAGR in quel periodo accelererà al 3,8%, rispetto al 2,8% dal 2017 al 2022. Il commercio tra il Sud e il Nord accelererà anch’esso, passando da un CAGR del 2,3% degli ultimi cinque anni a uno del 3,7%, con un’espansione di 1,67 trilioni di dollari nei prossimi dieci anni. Ad esempio, nel dicembre 2024, l’UE e il blocco commerciale Mercosur dell’America del Sud hanno annunciato di aver raggiunto un accordo su un patto di libero scambio dopo oltre 20 anni di negoziati.

La composizione del commercio globale evolverà anche con il progresso delle economie emergenti verso industrie più complesse. Il commercio all’interno del Sud Globale sta superando le tradizionali materie prime agricole, minerali ed energetiche. Settori manifatturieri come automobili, elettronica di consumo, chimici, metalli e articoli di moda stanno acquisendo una quota maggiore. Una tendenza simile si osserva anche nel commercio del Sud Globale con i beni finiti delle nazioni industrializzate.

La transizione dell’ASEAN 

L’ASEAN sta emergendo come un attore principale sia all’interno del Sud Globale che con il resto del mondo. La regione è stata tra i principali beneficiari dei cambiamenti produttivi stimolati dalla geopolitica, come le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. Si prevede che il commercio combinato delle nazioni ASEAN crescerà del 3,7% annuo nel prossimo decennio, poiché le capacità manifatturiere della regione miglioreranno e la loro quota nelle catene del valore industriale si approfondirà, in particolare in settori come l’elettronica. Per mitigare i rischi, molte aziende stanno adottando strategie “China+X”, mirate a diversificare le catene di approvvigionamento investendo nell’ASEAN insieme alla Cina. Alcuni paesi ASEAN stanno anche aiutando a connettere le economie di Cina e Stati Uniti, fungendo da ospiti per gli investimenti stranieri provenienti da entrambi i Paesi.

Il commercio dell’ASEAN con la Cina continuerà a crescere del 5,6% annuo, raggiungendo i 558 miliardi di dollari nel 2033. Ciò sarà alimentato, in parte, dagli ingenti investimenti cinesi nella regione, da un accordo di libero scambio rivisitato tra l’ASEAN e la Cina e da accordi bilaterali tra la Cina e Vietnam e Thailandia.

La crescita del commercio dell’ASEAN con gli Stati Uniti probabilmente modererà anch’essa, con un CAGR del 4,3% fino al 2033. Washington potrebbe anche applicare maggiore attenzione ai beni assemblati nell’ASEAN con una grande quantità di componenti e materiali prodotti in Cina se ritenuti un modo per eludere i dazi statunitensi. Per sostenere la sua ascesa, l’ASEAN dovrà sviluppare catene di approvvigionamento interne e regionali più profonde. La regione dovrà anche potenziare le sue capacità affinché tutte le nazioni dell’ASEAN traggano beneficio dal commercio globale.

Un fenomeno chiamato India

L’India sta emergendo come l’altro grande protagonista del commercio nel Sud Globale, mentre cerca di stabilire relazioni favorevoli con la maggior parte delle principali economie del mondo. Big prevede una crescita del commercio dell’India pari al 6,4% di CAGR fino al 2033, raggiungendo 1,8 trilioni di dollari annuali, all’incirca in linea con l’alto tasso di crescita del PIL del Paese. Tra i fattori che guideranno questa crescita ci sono la crescente popolarità dell’India come base produttiva per le aziende che cercano di diversificare le catene di approvvigionamento concentrate in Cina, gli incentivi governativi significativi per la manifattura, una vasta forza lavoro a basso costo e infrastrutture in rapido miglioramento.

Geograficamente, la crescita del commercio dell’India sarà ampiamente distribuita. Si prevede che il commercio annuale con gli Stati Uniti più che raddoppi nel prossimo decennio, raggiungendo i 116 miliardi di dollari nel 2033. Questa tendenza rifletterà legami politici ed economici più forti tra le due democrazie più grandi del mondo, soprattutto in settori come la difesa e la tecnologia. Il commercio dell’India con l’UE, l’ASEAN e l’Africa crescerà di circa l’80% nel prossimo decennio. Si prevede che raddoppi quasi con il Giappone e le nazioni del Mercosur, e più che triplichi con Australia e Corea del Sud. Il commercio con la Russia è anche destinato a crescere significativamente, poiché l’India importa idrocarburi russi a prezzi scontati.

Il ritmo della crescita del commercio dell’India con la Cina, pur essendo ancora forte, si modererà. Tra i motivi ci sono il crescente deficit commerciale bilaterale dell’India con la Cina, che ha suscitato preoccupazioni economiche a Nuova Delhi. Inoltre, l’India sta diventando più scettica sugli investimenti diretti cinesi nella sua economia, soprattutto in settori sensibili. Questa cautela economica è aggravata da una disputa di confine in corso tra i due Paesi.

Il focus dell’UE sulla competitività

Le tensioni geopolitiche, i timori legati alla sicurezza energetica e l’attenzione verso il commercio basato sui valori hanno influenzato le prospettive future del commercio del blocco di 27 nazioni. Nuove barriere, come i dazi recentemente annunciati sulle importazioni di veicoli elettrici, si prevede causino una stagnazione del commercio con la Cina nel prossimo decennio. Il commercio con la Russia, pesantemente influenzato dalle misure adottate a seguito dell’invasione dell’Ucraina, diminuirà di circa 106 miliardi di dollari entro il 2033, se tali misure rimarranno in vigore.

Tuttavia, in Bcg prevedono che il commercio totale tra il blocco e altre nazioni continuerà a crescere del 2% annuale fino al 2033. Il commercio annuale con gli Stati Uniti crescerà di 303 miliardi di dollari nel prossimo decennio, principalmente a causa delle importazioni europee di GNL statunitense, e accelererà con l’India, la Turchia e l’Africa. Il recente accordo dell’UE con il Mercosur, se attuato, aumenterebbe il commercio con l’America del Sud. Ci si aspetta che l’Africa (specialmente quella del Nord) diventi una posizione importante per il nearshoring delle catene di approvvigionamento industriali, con il continente che diventerà una fonte maggiore di energia e minerali necessari per la transizione verde. Il commercio con l’India dovrebbe crescere del 6% annuo, trainato dai settori dell’informatica, farmaceutico e manifatturiero. Tuttavia, ci si attende che l’ASEAN giochi un ruolo minore nell’implementare la resilienza della catena di approvvigionamento dell’UE rispetto all’America del Nord.

Queste tendenze avranno implicazioni geopolitiche significative, come sottolineato nel recente rapporto dell’ex presidente della Banca Centrale Europea Mario Draghi. Di conseguenza, l’UE non potrà più fare affidamento su alti tassi di crescita del commercio globale o sulle relazioni commerciali esistenti. Legami più profondi con le economie emergenti e un mercato interno UE più forte saranno anch’essi essenziali.

Cinque indicazioni per vincere in un mondo che cambia

Per navigare il cambiamento geopolitico e garantire la continuità aziendale, alla Bcc consigliano ai leader aziendali di intraprendere le seguenti azioni:

Sviluppare catene di approvvigionamento resilienti e trasparenti
Le aziende dovrebbero valutare e diversificare le proprie strategie di approvvigionamento estendendo la base dei fornitori. Dovrebbero approfondire le relazioni con i fornitori attuali e prequalificare quelli aggiuntivi. Le aziende dovrebbero investire in torri di controllo della catena di approvvigionamento che creano trasparenza e monitorano gli shock in tempo reale, facilitando l’adattamento rapido alle interruzioni. Dovrebbero anche considerare di ottimizzare le specifiche del prodotto e valutare la verticalizzazione per produrre internamente i componenti critici. Questi sforzi possono garantire la continuità operativa e una maggiore flessibilità durante le interruzioni geopolitiche e delle catene di approvvigionamento.

Costruire forza geopolitica
Migliorare la capacità dell’organizzazione di percepire e rispondere ai cambiamenti del panorama geopolitico. Rafforzare i processi decisionali per rimanere agili. Integrare scenari geopolitici e analisi nell’allocazione del capitale e nella pianificazione strategica, in modo che l’organizzazione sia sufficientemente flessibile da gestire rischi e cogliere opportunità.

Espandere la presenza nei mercati in crescita
Dare priorità alle regioni ad alta crescita nel Sud Globale per cogliere le opportunità emergenti. Una forte presenza locale in questi mercati migliorerà la competitività e aiuterà a garantire la crescita a lungo termine.

Abbracciare il nearshoring intelligente
Le aziende dovrebbero considerare strategie di nearshoring che offrano costi contenuti, un clima imprenditoriale solido e vantaggi in termini di resilienza. Spostando la produzione più vicino ai mercati di consumo, le aziende possono ridurre i costi di trasporto, abbattere le proprie impronte di carbonio e mitigare i rischi delle catene di approvvigionamento. Il nearshoring intelligente migliora la resilienza e rende più facile rispondere alle richieste dei consumatori e alle pressioni normative in diverse regioni.

Investire nella differenziazione regionale
Poiché il commercio globale si frammenta e la regionalizzazione accelera, le organizzazioni dovranno adottare strutture e stack tecnologici differenziati. Un approccio “one-size-fits-all” non sarà più sufficiente. Personalizzare gli approcci in base alle esigenze regionali aumenterà l’agilità, consentendo alle aziende di rimanere competitive in un mercato globale sempre più frammentato.